厭倦殺進殺出、猜股價的日子..
利用「高配息投資組合」穩定獲利
在股市操作過一段時間的朋友
心裡是否曾有過浮現幾個疑問 :
「我不斷的嘗試新的方法，真的能找到聖盃嗎 ?」
甚至是想 : 「股市會不會只是個賭場 ? 運氣佔成敗的 90%」
投資的最終目的，應是為了讓生活更好過一點
如果上述這些疑問讓我們產生心裡負擔
可能就本末倒置了
其實，若不是追求年年報酬率 100 %
每年 14 % 以上 ( 相當於投入 100 萬，年報酬 14 萬)
是有可能透過「高殖利率投資組合」達成的
而且，一年僅需進出場一次
如此簡單的操作方法，真的有可能賺到錢嗎 ?
讓我們繼續看下去...
一年僅需進出一次，年獲利 15 % 不是夢
如果找出過去 8 年殖利率最穩定的前 30 檔的股票
於每年 4 月底換股一次，根據回測 12 年的結果
年化報酬率可以達到 15 %
而穩定的定義我們可利用「殖利率夏普值」來衡量
公式為 : 「殖利率平均值」除以「標準差」(即配息波動度)
簡單來說，殖利率夏普值越高，代表配息越穩定
若想要取得最新的「穩定配息股」清單
打開籌碼Ｋ線當中的「籌碼選股」
即可找出 殖利率過去 8 年最穩定 TOP 50 股票清單
如果進一步點擊「殖利率 Sharp」，由大到小排列
就可以快速找出配息穩定度卓越的標的
( 試用版免費下載 )
利用零股，10 萬也能執行被動投資策略
被動投資策略在執行方面，
投資組合內的每一檔股票持股比重都相等
但若投資組合達 10 檔，
如果要等權重分配，資金規模就需百萬以上
對於小資族而言，假設有 10 萬元的本金
雖然沒辦法買進一整張股票
但透過盤後買進零股的方式，
就可以達到平均分散持股的目的
不過相對的，部分零股成交量不足的股票就必須捨棄
我們從「殖利率過去 8 年最穩定」股票清單中
選出高殖利率 Sharp 值、
且零股具有成交量的 10 檔標的，做為投資組合範例參考 :
從上圖來看，若以本金 10 萬元來執行策略
每檔投入 1 萬元，分散在 10 檔標的
另從選出的標的觀察，整體投資組合的產業會遍佈在 :
IT 架構管理解決方案 : 宏正(6277)
資訊系統整合 : 敦陽科(2480)
通信、娛樂服務、影像代理經銷 : 富爾特(6136)
飲料包材及填裝代工 : 宏全(9939)
天然氣 : 大台北(9908)
電子零件 : 群光(2385)
保全、安全監控 : 中保(9917)
由此可見 : 穩定配息的公司不少是屬於傳統產業
常見 Q & A 彙總
Q. 自行選股，吃到一根漲停就贏 10%，為何還要採用「被動投資策略」
A. 「被動投資策略」所追求的不是極大的報酬，
而是「穩建的報酬」，被動投資策略所使用的選股因子，
都是經過回測所實證出來、有機會能戰勝指數的因子
另外，主動投資雖有可能在短時間創造出驚人報酬
但要能長期維持一定水準的報酬率
難度非常高，且往往必須花費許多時間研究
Q. 採用「穩定配息股」策略，一定年年都可以獲得正報酬嗎 ?
A. 不是，若空頭來襲，策略還是會受到衝擊
以過去 8 年殖利率最穩定 (Top30) 回測數據觀察
2007 年、2008 年、2015 年 共 3 年出現虧損
但若長期執行策略，累積下來仍可獲得正報酬
並具有戰勝大盤的潛能
Q. 採用「穩定配息股」策略，持股檔數 10 檔會太集中嗎 ?
若持有更多檔股票，
雖然可以更稀釋投資組合的非系統風險(單一公司營運風險)
但若持有太多檔的股票，長線下來報酬率將趨近於大盤
打敗大盤的機率也愈低，因此投資組合不建議過於分散
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